HOME       TRAKTEER     ARTIKEL SAHAM      ARTIKEL FUNDAMENTAL      LO KHENG HONG      HAIYANTO     WARREN BUFFETT      NON SAHAM

Saham Bluechip, Apakah Pasti Profit?

Banyak pemula ketika ingin berinvestasi secara langsung ke bursa saham, selalu dibuat pusing dalam memilih saham apa yang bisa memberikan profit. Ada yang mulai mencari informasi dari forum atau group baik yang berbayar maupun gratis, ada juga yang melihat dari indeks seperti PEFINDO25, IDX30, LQ45, KOMPAS100, dan berbagai indeks lainnya.

Setiap indeks yang diciptakan selalu memiliki bermacam kriteria yang cukup lazim seperti pertumbuhan perusahaan yang baik, saham yang likuid, pendapatan minimal perusahaan, dan sebagainya. Walaupun begitu, kehadiran indeks tidak serta merta menghilangkan kebingungan para investor. Ini dikarenakan indeks saham sering melakukan gonta ganti susunan saham di dalamnya setiap periode waktu tertentu.

Saat ini Bursa Efek Indonesia memiliki lebih dari 500 kode saham yang berada di dalam 56 industri dan 9 sektor usaha. Perihal mengingat satu per satu saham pun sudah menjadi hal yang sulit bagi investor pemula, apalagi untuk menganalisa masing-masing kinerja saham dan perusahaanya. Belum lagi perihal apakah saham termasuk dalam bluechip, second-liner, third-liner, atau saham gorengan.

Batasan kategori saham tersebut pun tidak terlalu jelas karena sangat bergantung pada industri dan sektor yang menaunginya. Konon saham bluechip adalah saham perusahaan dengan kinerja bagus, pertumbuhan yang stabil, tahan krisis, dan juga market leader di industrinya. Walaupun kategorinya sangat menarik, namun apakah benar saham bluechip dapat menjanjikan profit?

Baca : Mengapa Pilih Saham Bluechip?

Di artikel kali ini, penulis coba membuat sebuah indeks yang berisikan saham bluechip dari setiap industri dengan kriteria sebagai berikut :

- Pendapatan terbesar tahun 2018 di industri terkait

- Perdagangan saham likuid

- Minimal 5 tahun tercatat di BEI

Indeks Bluechip36 versi Penulis

Berikut pembahasan per sektor dan industri :

Agriculture

Industri : Animal Husbandry, Crops, Fishery, dan Plantation

- Animal Husbandry : tidak dimasukkan karena hanya memiliki 1 emiten

- Crops : tidak dimasukkan karena hanya memiliki 1 emiten

- Fishery : tidak dimasukkan karena hanya memiliki 3 emiten dan 2 di antaranya harga saham Rp 50

- Plantation : pendapatan terbesar adalah Smart (SMAR) yaitu Rp 37 triliun, namun saham tidak likuid sehingga penulis memilih Astra Agro Lestari (AALI) yang pendapatannya Rp 19 triliun

Baca : Mencari Peluang di Saham Sektor Komoditas

Finance

Industri : Bank, Financial Institution, Insurance, Others, dan Securities

- Bank : pendapatan terbesar Bank Rakyat Indonesia (BBRI) yaitu Rp 111 triliun

- Financial Institution : pendapatan terbesar Adira Dinamika Multi Finance (ADMF) yaitu Rp 10 triliun

- Insurance : pendapatan terbesar Paninvest (PNIN) yaitu Rp 4,6 triliun

- Others : pendapatan terbesar adalah Sinar Mas Multiartha (SMMA) yaitu Rp 37,3 triliun, namun saham tidak likuid sehingga penulis memilih Panin Financial (PNLF) yang pendapatannya Rp 4,4 triliun

Baca : Apakah Saham Group Panin Layak untuk Disimpan?

Misc. Industry

Industri : Automotive, Cable, Electronic, Footwear, Machine, dan Textile

- Automotive : pendapatan terbesar Astra International (ASII) yaitu Rp 239 triliun

- Cable : pendapatan terbesar adalah Supreme Cable Manufacturing (SCCO) yaitu Rp 5,1 triliun, namun saham tidak likuid sehingga penulis memilih KMI Wire & Cable (KBLI) yang pendapatannya Rp 4,2 triliun

- Electronic : tidak dimasukkan karena hanya memiliki 2 emiten

- Footwear : tidak dimasukkan karena hanya memiliki 3 emiten

- Machine : hanya 1 emiten yang tercatat lebih dari 5 tahun Grand Kartech (KRAH), namun tidak likuid sehingga penulis tidak memasukkan industri ini

- Textile : pendapatan terbesar Sri Rejeki Isman (SRIL) yaitu Rp 14,9 triliun

Property

Industri : Building Construction dan Property

- Building Construction : pendapatan terbesar Waskita Karya (WSKT) yaitu Rp 48,7 triliun

- Property : pendapatan terbesar Lippo Karawaci (LPKR) yaitu 12,2 triliun

Basic Industry

Industri : Animal Feed, Cement, Ceramic, Chemicals, Metal, Plastic Packaging, Paper, Wood, dan Others

- Animal Feed : pendapatan terbesar Charoen Pokphand (CPIN) yaitu Rp 53,9 triliun

- Cement : pendapatan terbesar Semen Indonesia (SMGR) yaitu Rp 30,6 triliiun

- Ceramic : pendapatan terbesar Mulia Industrindo (MLIA) yaitu Rp 5,5 triliun

- Chemicals : pendapatan terbesar Barito Pacific (BRPT) yaitu Rp 44,5 triliun

- Metal & Allied Products : pendapatan terbesar Krakatau Steel (KRAS) yaitu Rp 25,1 triliun

- Plastic & Packaging : pendapatan terbesar Indopoly Swakarsa Industry (IPOL) yaitu Rp 3 triliun

- Pulp & Paper : pendapatan terbesar Indah Kiat Pulp and Paper (INKP) yaitu Rp 48,3 triliun

- Wood : tidak dimasukkan karena hanya memiliki 2 emiten

- Others : tidak dimasukkan karena hanya memiliki 2 emiten

Mining

Industri : Coal, Crude Petroleum, Land/Stone Quarrying, dan Metal Mineral

- Coal : pendapatan terbesar Adaro Energy (ADRO) yaitu Rp 52,4 triliiun

- Crude Petroleum & Natural Gas : pendapatan terbesar Medco Energi International (MEDC) yaitu Rp 17,6 triliun

- Land/Stone Quarrying : tidak dimasukkan karena hanya memiliki 3 emiten

- Metal & Mineral : pendapatan terbesar Aneka Tambang (ANTM) yaitu Rp 25,2 triliun

Consumer Goods

Industri : Cosmetic, Food Beverages, Houseware, Pharmaceuticals, Tobacco, dan Others

- Cosmetic & Household : pendapatan terbesar Unilever (UNVR) yaitu Rp 41,8 triliun

- Food & Beverages : pendapatan terbesar Indofood Sukses Makmur (INDF) yaitu Rp 73,3 triliun

- Houseware : penulis tidak memasukkan industri ini karena pendapatan LMPI, CINT, dan KICI yang kecil (di bawah Rp 1 triliun), sedangkan WOOD masih di bawah 5 tahun

- Pharmaceuticals : pendapatan terbesar Kalbe Farma (KLBF) yaitu Rp 21 triliun

- Tobacco : pendapatan terbesar H. M. Sampoerna (HMSP) yaitu Rp 106 triliun

- Others : tidak dimasukkan karena hanya memiliki 1 emiten

Baca : Apa Sektor Saham yang Paling Tahan Terhadap Krisis?

Infrastructure, Utilities & Transportation

Industri : Energy, Non Building Construction, Telecommunication, Toll Road, dan Transportation

- Energy : pendapatan terbesar Perusahaan Gas Negara (PGAS) yaitu Rp 56 triliun

- Non Building Construction : pendapatan terbesar Sarana Menara Nusantara (TOWR) yaitu Rp 5,8 triliun

- Telecomunication : pendapatan terbesar Telekomunikasi Indonesia (TLKM) yaitu Rp 130,7 triliun

- Toll Road, Airport : pendapatan terbesar Jasa Marga (JSMR) yaitu Rp 36,9 triliun

- Transportation : pendapatan terbesar Garuda Indonesia (GIAA) yaitu Rp 63,3 triliun

Trade Service Investment

Industri : Advertising, Computer, Health Care, Investment Company, Retail Trade, Tourism Restaurant Hotel, dan Wholesale

- Advertising, Printing, & Media : pendapatan terbesar adalah Elang Mahkota Teknologi (EMTK) yaitu Rp 8,9 triliun, namun saham tidak likuid sehingga penulis memilih Media Nusantara Citra (MNCN) yang pendapatannya Rp 7,4 triliun

- Computer & Services : pendapatan terbesar Metrodata Electronics (MTDL) yaitu Rp 12,7 triliun

- Health Care : pendapatan terbesar Siloam International Hospitals (SILO) yaitu Rp 5,9 triliun

- Investment Company : di industri ini ada 2 saham dengan pendapatan serupa Rp 14 triliun yaitu MLPL dan BHIT, namun penulis memilih MNC Investama (BHIT) karena history yang lebih profitable

- Retail Trade : pendapatan terbesar adalah Sumber Alfaria Trijaya (AMRT) yaitu Rp 66,8 triliun, namun saham tidak likuid sehingga penulis memilih Mitra Adiperkasa (MAPI) yang pendapatannya Rp 18,9 triliun

- Tourism, Restaurant, & Hotel : penulis tidak memasukkan industri ini karena sebagian besar saham yang bagus tidak likuid seperti Fastfood Indonesia (FAST), Plaza Indonesia (PLIN), dan Pembangunan Jaya Ancol (PJAA)

- Wholesale : pendapatan terbesar United Tractor (UNTR) yaitu Rp 84,6 triliun

Berikut kinerja Indeks Bluechip36 selama 5 tahun dimulai dari Januari 2014 ke Desember 2018 : 


Kinerja Bluechip36 vs IHSG dari periode Jan '14 ke Dec '18 :

- Bluechip36 : 78%

- IHSG : 40%

Bluechip36 membukukan kinerja 78%, lebih tinggi 38% dari IHSG yang hanya membukukan kenaikan 40%. Ada 23 saham yang memperoleh keuntungan, sedangkan 13 saham mencatatkan kerugian. Penulis juga memberikan blok hijau untuk profit di atas 100% dan blok merah untuk loss di atas 50%.

Penyumbang terbesar Bluechip36 berasal dari 2 saham yakni profit BRPT 1.066% dan profit INKP 713%. Jika 2 saham ini dihapus dari indeks, maka kinerja indeks Bluechip36 langsung anjlok ke 30%, dimana kinerja ini kalah dengan IHSG. Dari sini kita dapat menarik kesimpulan bahwa hanya diperlukan sedikit saham berkinerja luar biasa untuk mengalahkan IHSG dengan mudah.

Baca : Apakah Penyebab Harga Saham Naik?

Walaupun kinerja indeks yang dibuat penulis luar biasa, namun perlu diingat bahwa setiap kemungkinan bisa terjadi seperti tidak munculnya saham dengan kinerja luar biasa. Lalu kriteria pendapatan tertinggi yang dipakai penulis adalah di tahun 2018, bukan di tahun 2014 yang mana itu bisa mengubah kinerja indeks. Di sini penulis juga tidak menyertakan pendapatan dividen yang mungkin saja dapat mengubah kinerja.

Jadi jika ada pertanyaan apakah saham bluechip pasti profit? Jawabannya tidak, karena bisa kita lihat di indeks ini pun terdapat 13 saham yang turun. Diversifikasi menjadi kunci untuk mengkompensasi saham yang turun dengan saham yang naik. Kita sebagai investor juga tidak akan pernah tahu saham manakah yang akan memberikan profit paling besar, dan seringkali tebakan kita salah.

Jika anda ingin berinvestasi di indeks saham Bluechip36 ini, penulis mengingatkan ada beberapa kesulitan yang akan dihadapi terutama oleh investor kecil yaitu :

1. Harga saham relatif mahal

Indeks ini berisi saham dengan harga yang cukup mahal di kantong para investor berkocek menengah ke bawah. Saham-saham seperti UNVR, UNTR, AALI, SMGR, dan INKP membutuhkan dana yang tidak sedikit. Jika melihat data akhir bulan Desember 2018, jumlah uang untuk 1 lot UNVR = Rp 4.540.000. Lalu 1 lot UNTR = Rp 2.735.000, 1 lot AALI = Rp 1.182.500, dan seterusnya.

2. Menyeimbangkan posisi portofolio

Karena saham termahal di indeks ini adalah UNVR = Rp 45.400 dan minimum pembelian adalah 1 lot. Maka nilai 1 lot UNVR (Rp 4.540.000) menjadi patokan untuk pembelian saham lain. Sebagai contoh : ketika membeli 1 lot UNVR, maka kita juga harus membeli 4 lot AALI agar portfolio bisa seimbang. Secara perhitungan kasar, kita membutuhkan uang dengan nominal Rp 162 juta (Rp 4,5 juta x 36 saham).

Comments

Post a Comment

RECENT POSTS

    Popular posts from this blog

    Meneliti Pendapat Lo Kheng Hong Mengenai Saham BUMI

    Image
    Pada awal tahun 2017 salah satu situs berita investasi menerbitkan berita yang sangat menarik yaitu "Lo Kheng Hong meraup angpao besar dari BUMI" . Berita ini diterbitkan setelah saham BUMI yang sebelumnya berada di harga Rp 50 naik 1.000% menjadi Rp 500 di akhir bulan Januari. Tercatat saham BUMI berada pada level Rp 50 selama kurang lebih 1 tahun mulai dari bulan Juli 2015 hingga bulan Juni 2016. Hal ini tentunya memberikan rasa optimis bagi investor yang telah atau baru ingin berinvestasi pada saham BUMI. Dari berita tersebut disebutkan LKH mengoleksi saham BUMI di harga Rp 50 dalam jumlah yang cukup banyak. LKH mengatakan, pemilihan suatu saham tidak hanya berdasarkan pada rasio PER dan PBV. Menurut Lo, BUMI memiliki cadangan batubara yang terbukti sebanyak 3 miliar ton. Kalau dihitung berdasarkan harga batubara saat ini di kisaran US$ 80 per metrik ton, nilai cadangan batubara BUMI bisa sebesar US$ 240 miliar.  Menurut Lo, harga pasar saham BUMI Rp 50 per saham
    Read more

    Apakah Saham Group Panin Layak untuk Disimpan?

    Image
    Pan Indonesia atau yang lebih dikenal dengan nama Panin adalah group perusahaan konglomerat yang hampir keseluruhan bisnisnya bergerak di bidang jasa keuangan. Group Panin pun memiliki beberapa perusahaan yang tercatat pada Bursa Efek Indonesia, dan perusahaan tersebut berfokus pada industri perbankan, leasing, asuransi, dan sekuritas. Hal ini pun membuat pemilik Panin Group yaitu Mu'min Ali Gunawan menjadi orang terkaya nomor 36 di Inodnesia versi Globe Asia dengan kekayaan USD 1,2 miliar  (Rp 15,6 triliun dengan kurs 1 USD = Rp 13.300). Berikut perusahaan-perusahaan go public yang dimiliki oleh Group Panin : PERBANKAN Bank Pan Indonesia (PNBN) Berdiri pada tahun 1971, Bank Panin merupakan gabungan dari 3 bank yaitu Bank Kemakmuran, Bank Industri dan Dagang, Bank Industri Djaya. Pemegang saham terbesar di PNBN adalah Panin Financial (PNLF) sebesar 54,25%. PNBN memiliki 3 anak perusahaan dengan porsi saham yang besar yaitu : - Bank Panin Dubai Syariah (PNBS) : 51,61% - Cli
    Read more

    Investasi Emas dan Cara Menghitung Harga Emas secara Real

    Image
    Pada zaman dahulu pilihan dalam berinvestasi sangatlah terbatas, maka dari itu sebagian orang memilih menjadikan emas sebagai alat investasi. Selain sebagai investasi, emas juga sangat umum digunakan sebagai perhiasan. Sifatnya yang lunak, mudah ditempa dan tidak berkarat membuat logam ini sangat digemari oleh kebanyakan orang. Diprediksi 50% konsumsi emas digunakan sebagai perhiasan, 40% untuk investasi dan 10% lainnya untuk keperluan produksi. Investasi pada logam mulia dapat dikatakan sangat sederhana, kita tinggal membeli dari sebuah toko emas lalu menjualnya setelah beberapa waktu. Emas juga adalah salah satu investasi di mana kita dapat melihat wujud dari investasi tersebut / memegang fisiknya. Banyak wanita yang menganalogikan bahwa membeli emas untuk dipakai sama halnya dengan berinvestasi. Hal ini tidak sepenuhnya benar dan tidak sepenuhnya salah juga, mengingat harga emas dari waktu ke waktu berada pada trend naik. Baca :  Menghitung Waktu Investasi dengan Rule 72
    Read more

    Perjalanan Sukarto Bujung dan Surono Subekti di saham MICE

    Jika melihat kinerja saham MICE dari rentang waktu 15 tahun di atas, banyak investor akan melihat pergerakan ini sebagai saham terkutuk. Harga saham sempat berada di range tertinggi Rp 1.000 setelah IPO tahun 2005, namun saham terjun bebas pada saat krisis ekonomi 2008-2009. Lalu saham hanya bergerak di range 250-500 dari tahun 2010 hingga 2020. Sesekali saham sempat naik tinggi hingga Rp 750, namun hal itu tidak bertahan lama dan kembali lagi. Walaupun begitu, dari grafik Yahoo Finance kita dapat melihat bahwa perseroan konsisten membagikan dividen hampir setiap tahun. Terkecuali di tahun 2016 saja dimana perusahaan tidak membagikan dividen. Baca Lebih Lanjut :  https://trakteer.id/darmawaninvest/showcase/perjalanan-sukarto-bujung-surono-subekti-di-saham-mice-VYaiH Detail Pembahasan : - Kinerja Saham - Kinerja Perusahaan - 3 Investor Kawakan dalam Saham MICE - Pandangan Penulis
    Read more

    PNIN : Saham yang Selalu Undervalued

    Image
    Berbicara mengenai saham undervalued, Panin Insurance (PNIN) selalu menjadi topik hangat dimana harga saham perusahaan terbilang sangat murah. Hampir semua investor yang beraliran analisa fundamental pun tidak menampik mengenai hal tersebut. Namun penantian panjang pun tampaknya tidak membuahkan hasil, harga saham PNIN pun tak kunjung mencetak rekor dalam rentang waktu lebih dari 10 tahun. Ketika saham undervalued lainnya sudah bergerak naik tinggi, saham ini pun masih jalan di tempat. dengan pergerakan yang rendah. Beberapa investor yang tidak sabar pun sudah melupakan saham ini dan tidak pernah berani untuk menyentuh kembali. Padahal jika dilihat dari kinerjanya, saham ini termasuk sebagai perusahaan berkinerja baik. Paninvest (PNIN) Berdiri tahun 1973 dengan nama PT Pan Union Insurance, perusahaan mulanya bergerak di bidang asuransi kerugian. Pada tahun 1992, perusahaan go public dan berubah nama menjadi PT Panin Insurance. Lalu di tahun 2014, PNIN pun kembali mengubah nama me
    Read more

    Lo Kheng Hong & Haiyanto Masuk Saham ABMM

    Segera setelah keluarnya berita LKH masuk ke saham ABMM, penulis bersemangat untuk mempelajari apa yang menarik dari saham ini. Ketika membuka laporan keuangan tahun 2021, hal yang sangat memancing perhatian adalah adanya 3 investor saham ternama muncul dalam top 20 pemegang saham terbesar. Baca Lebih Lanjut : https://trakteer.id/darmawaninvest/showcase/lo-kheng-hong-haiyanto-masuk-saham-abmm-dcb3e
    Read more

    Melihat Jejak Lo Kheng Hong di Saham PTRO

    Image
    Masuknya Lo Kheng Hong sebagai investor di saham PTRO mungkin sudah diketahui oleh banyak orang dalam beberapa tahun belakang ini. Hal ini dikarenakan jumlah saham yang dipegang oleh LKH terbilang cukup besar sehingga masuk ke dalam daftar kepemilikan saham di atas 5%. Ini memancing banyak investor untuk meneliti prospek dari saham dengan nama lengkap Petrosea. Informasi lengkap mengenai saham PTRO beserta dengan sejarah, kinerja, dan dividen sudah pernah ditulis di artikel sebelumnya yaitu Saham PTRO dan Kontrak Maruwai 1,2 Triliun Jejak Investasi Lo Kheng Hong Dari beberapa media disebutkan bahwa LKH memegang lebih dari 20 jenis saham dari berbagai sektor dan industri. Namun hanya sedikit saham yang berhasil dideteksi sebagai milik LKH karena tentunya kapitalisasi setiap perusahaan berbeda-beda. Ketika investasi dilakukan di perusahaan yang tidak terlalu besar, maka nama LKH baru bisa terlihat. Hingga saat ini baru 3 perusahaan yang pernah tercatat memiliki nama Lo Khe
    Read more

    Lo Kheng Hong Beli Saham MBSS. Kenapa?

    Image
    Nama investor kawakan Lo Kheng Hong secara mengejutkan muncul pada laporan keuangan MBSS tahun 2016 pada tabel 20 pemegang saham terbesar. Emiten dengan nama lengkap Mitrabahtera Segara Sejati mencatatkan nama LKH sebagai pemegang saham ketiga terbesar setelah Indika Energy dan UBS Singapore. Padahal pada tahun 2015 nama LKH belum masuk sebagai pemegang saham terbesar, namun di 2016 namanya masuk dengan memegang saham sejumlah 48.024.700 lembar. Dengan harga saham MBSS pada tahun 2016 yang berkisar di antara 220-400 (rata-rata 300), maka LKH mengeluarkan dana kurang lebih 14 miliar (48.024.700 lembar x Rp 300) untuk membeli 2,74% kepemilikan perusahaan MBSS. Ini bukan suatu hal yang mengejutkan pasalnya LKH adalah salah satu investor terkaya di Indonesia, beliau juga memegang saham PTRO sebanyak 114.312.200 lembar. Dengan harga saham PTRO pada 14 April 2017 yang berada di Rp 1.400, maka dia memiliki kurang lebih 160 miliar pada 1 jenis saham itu saja. Baca :  Melihat Jejak
    Read more

    Mungkinkah Lo Kheng Hong Berinvestasi di Saham DILD?

    Image
    Jejak investasi Lo Kheng Hong selalu menarik perhatian investor retail di bursa saham. Setelah menghebohkan jagat investasi dengan membeli 6% saham BMTR, kali ini LKH diketahui berpartisipasi dalam webinar yang diadakan oleh HungryStock Academy. Entah apakah karena efek LKH atau bukan, dari sejak tanggal webinar 14/11 hingga 20/11 saham DILD telah naik sebesar 30% dari Rp 155 ke Rp 202/lembar. Namun sejatinya sektor properti memang sedang naik daun beberapa hari belakang. Baca Lebih Lanjut :  https://trakteer.id/darmawaninvest/showcase/mungkinkah-lo-kheng-hong-berinvestasi-di-dild-xQt77 - Pembahasan detail DILD - Pandangan Penulis - Mungkinkan LKH berinvestasi di saham DILD?
    Read more

    Menghitung Waktu Investasi dengan Rule 72

    Rule 72 adalah keajaiban matematika yang digunakan untuk menghitung berapa lama suatu investasi berubah menjadi 2 kali lipat. Formulasi ini diciptakan oleh Albert Einstein dengan keunggulan utama terletak pada perhitungan bunga berbunga (compound interest). Warren Buffett juga merupakan salah satu investor yang terbantu dengan Rule 72 sehingga tidak diperlukan rumus yang sulit dalam menghitung tingkat pengembalian. Jumlah Tahun = 72 : Bunga per Tahun Sebagai contoh : Bunga deposito : 6% nett, jumlah tahun yang dibutuhkan untuk menjadi dua kali lipat adalah 72 : 6% = 12 tahun. Kita dapat mengecek kebenaran formula tersebut dengan melakukan perkalian secara manual seperti angka 100 (modal awal) dikalikan dengan 1.06 (pokok + bunga) sebanyak 12 kali (tahun). Hasil akhir yang diperoleh akan mendekati angka 200 yaitu 201. Formula ini tidak dapat memberikan angka yang benar-benar tepat, namun memberikan hasil yang paling mendekati sehingga dinilai cukup bermanfaat digunakan sebagai
    Read more