HOME       TRAKTEER     ARTIKEL SAHAM      ARTIKEL FUNDAMENTAL      LO KHENG HONG      HAIYANTO     WARREN BUFFETT      NON SAHAM

Apa Sektor Saham yang Paling Tahan Terhadap Krisis?

Merujuk dari website IDNFinancials, saat ini IHSG memiliki 9 sektor besar yang dilengkapi dengan 56 industri di dalamnya. Walaupun begitu tidak semua industri di atas memiliki saham di dalamnya, beberapa industri masih belum memiliki penghuni. Sektor terbesar adalah Basic Industry dengan memiliki 9 industri di dalamnya, sedangkan sektor terkecil adalah Property yang hanya memiliki 3 industri saja.

Setiap sektor tersebut pun memiliki kondisi bisnis yang berbeda-beda sehingga menghasilkan ROE, ROA, dan margin yang berbeda pula. Kita sebagai investor yang berinvestasi di bursa saham dapat memanfaatkan sektor dan industri yang beragam ini untuk melakukan strategi diversifikasi portofolio.

Kita juga perlu memperhatikan setiap sektor pun pasti memiliki saham yang masuk dalam kategori bluechip dan kategori losser. Kategori bluechip umunya hanya berjumlah sedikit dibandingkan saham yang ada di kategori losser. Namun sebelum masuk lebih lanjut tentunya kita harus memahami karakteristik dari berbagai sektor dan industri tersebut.

Sektor Agriculture

Walaupun sebenarnya sektor ini memiliki 6 kategori industri, tapi nyatanya hanya 1 industri yang cukup aktif dengan beragam pilihan saham yaitu pada industri Plantation. Industri ini umumnya bergelut pada bidang agribisnis dengan komoditas utama kelapa sawit.

Meskipun sektor ini bergelut pada produk komoditas, namun fungsi produk yang peruntukannya ke makanan membuat harga komoditas di sektor ini cenderung lebih stabil. Saham yang termasuk kategori bluechip di sektor agriculture adalah Astra Agro Lestari (AALI).

Baca : Mencari Peluang di Saham Sektor Komoditas

Sektor Finance

Sektor finance terbagi menjadi 4 industri yang utama yaitu : Bank, Financial Institution / Lembaga Pembiayaan, Asuransi dan Sekuritas. Sektor Finance pada umumnya memiliki rasio profit margin yang tinggi, namun ROA yang sangat rendah khusus pada industri Bank.

Saham yang termasuk kategori bluechip di industri Bank adalah Bank Central Asia (BBCA), Bank Mandiri (BMRI), Bank Rakyat Indonesia (BBRI). Di industri Financial Institution, saham bluechip dihuni oleh Adira Multi Finance (ADMF). Dan di industri Securities ada Panin Sekuritas (PANS).

Baca : Menakar Prospek Saham Bank BUKU IV

Sektor Misc. Industry / Industri Lain-Lain

Misc. industry meliputi produk-produk pelengkap dengan industri aktif yaitu Automotive, Cable, Footwear, dan Textile. Sektor ini umumnya bersifat padat modal dimana setiap perusahaan harus berinvestasi secara terus menerus untuk keperluan mesin dan pabrik.

Selain padat modal, pada industri Footwear dan Textile juga termasuk padat karya yang membutuhkan banyak karyawan. Saham di industri Textile pun rata-rata membukukan kinerja yang cukup parah dengan ROE, ROA dan profit margin yang rendah. Hanya 1 saham yang dapat dikategorikan saham bluechip di sektor ini yaitu Astra International (ASII).

Baca : 5 Hal Penting Mengenai ROE, ROA dan ROI

Sektor Basic Industry and Chemicals

Basic industri terbagi menjadi beberapa industri yaitu Animal Feed / Pakan Ternak, Cement, Ceramics Glass, Chemicals, Metal and Allied Products, Plastic, Pulp Paper, dan Wood. Untuk industri Animal Feed dan Cement didominasi oleh perusahaan-perusahaan besar yang sudah memiliki banyak pengalaman.

Pulp Paper merupakan salah satu industri yang produknya sangat komoditas sehingga kinerja perusahaan dalam hal ROE, ROA dan profit margin sangat tertekan. Saham yang masuk kategori bluechip di sektor ini adalah Charoen Pokphand (CPIN), Japfa Comfeed (JPFA), Indocement (INTP), Semen Gresik (SMGR) dan Surya Toto Indonesia (TOTO).

Sektor Infrastructure, Utilities and Transportation

Terbagi menjadi 5 industri : Energy, Non Building Construction, Telecommunication, Toll Road, dan Transportation. Industri yang cukup membebani sektor ini adalah Transportation dikarenakan harga merupakan komponen paling penting sehingga banyak perusahaan di industri ini berkinerja buruk.

Industri yang mencatatkan profit margin sangat tinggi adalah Telecommunication dan Toll Road karena perusahaan bergerak di bidang jasa. Kategori Bluechip dihuni oleh Perusahaan Gas Negara (PGAS), Sarana Menara Nusantara (TOWR), Tower Bersama Infrastructure (TBIG), Telekomunikasi Indonesia (TLKM), dan Jasa Marga (JSMR).

Sektor Property, Real Estate and Building Construction

Sektor ini terbagi menjadi 2 industri : Property and Real Estate dan Building Construction. Di industri Property umumnya gross margin yang diperoleh terbilang tinggi berkisar di angka 50%, hal ini bertujuan untuk mengimbangi resiko bangunan yang tidak terjual. Dan di Building Construction kebanyakan diisi oleh perusahaan plat merah seperti Adhi Karya, Wijaya Karya, Waskita Karya dan lain-lain.

Sektor Consumer Goods

Adalah sektor yang berhubungan dengan produk konsumsi oleh masyarakat. Memiliki industri Cosmetic, Food Beverages, Houseware, Pharmaceuticals, dan Tobacco. Sektor ini merupakan penyumbang paling banyak saham bluechip karena memiliki brand yang dikenal secara luas oleh konsumen sehingga harga produk bukanlah suatu komponen yang utama.

Tercatat 11 saham yang dikategorikan sebagai bluechip yaitu Unilever Indonesia (UNVR), Multi Bintang Indonesia (MLBI), Indofood CBP Sukses Makmur (ICBP), Indofood Sukses Makmur (INDF), Nippon Indosari Corpindo (ROTI), Mayora Indah (MYOR), Ultrajaya Milk Industry (ULTJ), Kalbe Farma (KLBF), Kimia Farma (KAEF), HM Sampoerna (HMSP) dan Gudang Garam (GGRM).

Sektor Mining

Serupa dengan sektor Agriculture yang produknya bersifat komoditas, sektor ini benar-benar mengandalkan harga komoditas. Perbedaannya mining digunakan untuk sektor industri sedangkan agriculture digunakan untuk sektor pangan. Hal ini membuat sektor mining memiliki kinerja yang sangat berfluktuasi mengikuti harga komoditas. Memiliki 4 industri : Coal / Batubara, Crude Petroleum & Natural Gas, Land / Stone Quarrying, dan Metal & Mineral Mining.

Sektor Trade

Terbagi menjadi 8 industri : Adevertising, Computer, Health Care, Investment Company, Retail Trade, Tourism Restaurant Hotel, Wholesale dan Others. Sektor ini menampung industri-industri yang tidak masuk di sektor lainnya. Beberapa saham yang termasuk kategori bluechip adalah Media Nusantara Citra (MNCN), Surya Citra Media (SCMA), Ace Hardware (ACES), Fastfood Indonesia (FAST) dan United Tractors (UNTR).

Baca : 5 Alasan Mengapa Pilih Saham Bluechip?

LALU SEKTOR APA YANG PALING TAHAN TERHADAP KRISIS?

Data IHSG 10 tahun ke belakang menunjukkan bahwa bursa saham Indonesia mengalami 2 koreksi saham yang besar yaitu di tahun 2008 dengan penurunan 48% dan di tahun 2015 dengan penurunan 13%. Terlepas dari apa penyebab penurunan ini, kita akan melihat sektor mana yang membukukan penurunan paling sedikit di 2 tahun tersebut.

Berdasarkan data yang tersaji, sektor Consumer Goods dan Finance menjadi sektor yang paling tangguh ketika terjadi koreksi di bursa saham. Consumer Goods hanya membukukan penurunan 25% di tahun 2008 dan 5% di tahun 2015. Diikuti oleh Finance yang membukukan penurunan 32% di tahun 2008 dan 6% di tahun 2015. Hal ini jauh lebih baik ketimbang penurunan IHSG yang mencapai 48% di tahun 2008 dan 13% di tahun 2015.

Di lain pihak, sektor Mining dan Agriculture menjadi sektor yang paling berdarah ketika terjadi koreksi di bursa. Mining mengalami penurunan hingga 73% di tahun 2008 dan 40% di tahun 2015. Disusul oleh Agriculture yang turun hingga 66% di tahun 2008 dan 26% di tahun 2015. Tentunya penurunan 2 sektor ini lebih parah dibandingkan turunnya IHSG.

Baca : Mengapa Saham Undervalued Terus Turun?

Data-data tersebut dapat memberikan panduan bagi para investor untuk menentukan profil resiko dari setiap saham di suatu sektor. Walaupun penurunan setiap saham berbeda-beda, namun kita bisa mengetahui kondisi sektor secara umum. Ini juga dapat memberikan panduan untuk diversifikasi portofolio saham yang kita miliki.

Baca : Kapan waktu terbaik membeli saham?

Comments

Post a Comment

RECENT POSTS

    Popular posts from this blog

    Investasi Emas dan Cara Menghitung Harga Emas secara Real

    Image
    Pada zaman dahulu pilihan dalam berinvestasi sangatlah terbatas, maka dari itu sebagian orang memilih menjadikan emas sebagai alat investasi. Selain sebagai investasi, emas juga sangat umum digunakan sebagai perhiasan. Sifatnya yang lunak, mudah ditempa dan tidak berkarat membuat logam ini sangat digemari oleh kebanyakan orang. Diprediksi 50% konsumsi emas digunakan sebagai perhiasan, 40% untuk investasi dan 10% lainnya untuk keperluan produksi. Investasi pada logam mulia dapat dikatakan sangat sederhana, kita tinggal membeli dari sebuah toko emas lalu menjualnya setelah beberapa waktu. Emas juga adalah salah satu investasi di mana kita dapat melihat wujud dari investasi tersebut / memegang fisiknya. Banyak wanita yang menganalogikan bahwa membeli emas untuk dipakai sama halnya dengan berinvestasi. Hal ini tidak sepenuhnya benar dan tidak sepenuhnya salah juga, mengingat harga emas dari waktu ke waktu berada pada trend naik. Baca :  Menghitung Waktu Investasi dengan Rule 72
    Read more

    Lo Kheng Hong Kembali Investasi Saham PNLF

    Image
    Ada banyak artikel di internet yang mengatakan bahwa Lo Kheng Hong pernah mendapatkan keuntungan dari saham Panin Financial (PNLF) sebanyak 160%. Investor berkocek tebal itu dikabarkan membeli saham PNLF sebanyak 850 juta lembar di harga Rp 100/lembar dan menjualnya di harga Rp 260/lembar. Namun dengan minimnya sumber yang valid saat itu, tentu sulit memastikan benar atau tidaknya informasi tersebut. Berdasarkan laporan keuangan PNLF tahun 2017, nama Lo Kheng Hong masuk ke dalam daftar 20 pemegang saham terbesar. LKH diketahui memiliki 541.989.400 lembar saham atau setara 1,69% kepemilikan pada perusahaan yang bergerak di sektor finansial ini. Nama investor kawakan ini baru tercatat sebagai pemegang saham PNLF di tahun 2017 saja, sedangkan di tahun 2016 ke bawah LKH masih belum berada di daftar tersebut. Sulit untuk mengetahui apakah ia baru masuk saham PNLF sejak tahun 2017 atau sudah dari tahun-tahun sebelumnya. Jika melihat pergerakan harga saham selama tahun 2017 berada di
    Read more

    Ulasan Sharing Pengalaman Joeliardi Sunendar oleh Teguh Hidayat

    Artikel ini dibuat oleh penulis dari video Sharing Pengalaman Investasi Pak Joeliardi Sunendar yang dibuat oleh Teguh Hidayat . Terima kasih kepada  Joeliardi Sunendar  yang telah membagikan pengalaman berinvestasi di bursa saham. Bisa dikatakan cukup terlambat bagi penulis karena baru membahas video yang telah diupload dari 1 November 2018. Namun setelah melihat video tersebut, penulis pikir ada banyak hal yang bisa dipelajari. Oleh karena itu, penulis mengulas video tersebut ke dalam bentuk tulisan agar lebih mudah dicatat point-point pentingnya. Perlu diingat bahwa apa yang ditulis tidak sepenuhnya sesuai dengan versi original karena ada perubahan pada saat menyusun artikel ini. Namun dari segi angka, penulis berusaha mencantumkan sesuai dengan isi video tanpa ada perubahan. Penulis juga tidak memasukkan pembahasan kondisi ekonomi makro dalam artikel ini. Tidak bisa dipungkiri bahwa stock investing masih menjadi salah satu instrumen yang menawarkan return terbesar saat ini. N
    Read more

    PNIN : Saham yang Selalu Undervalued

    Image
    Berbicara mengenai saham undervalued, Panin Insurance (PNIN) selalu menjadi topik hangat dimana harga saham perusahaan terbilang sangat murah. Hampir semua investor yang beraliran analisa fundamental pun tidak menampik mengenai hal tersebut. Namun penantian panjang pun tampaknya tidak membuahkan hasil, harga saham PNIN pun tak kunjung mencetak rekor dalam rentang waktu lebih dari 10 tahun. Ketika saham undervalued lainnya sudah bergerak naik tinggi, saham ini pun masih jalan di tempat. dengan pergerakan yang rendah. Beberapa investor yang tidak sabar pun sudah melupakan saham ini dan tidak pernah berani untuk menyentuh kembali. Padahal jika dilihat dari kinerjanya, saham ini termasuk sebagai perusahaan berkinerja baik. Paninvest (PNIN) Berdiri tahun 1973 dengan nama PT Pan Union Insurance, perusahaan mulanya bergerak di bidang asuransi kerugian. Pada tahun 1992, perusahaan go public dan berubah nama menjadi PT Panin Insurance. Lalu di tahun 2014, PNIN pun kembali mengubah nama me
    Read more

    Lo Kheng Hong & Haiyanto Masuk Saham ABMM

    Segera setelah keluarnya berita LKH masuk ke saham ABMM, penulis bersemangat untuk mempelajari apa yang menarik dari saham ini. Ketika membuka laporan keuangan tahun 2021, hal yang sangat memancing perhatian adalah adanya 3 investor saham ternama muncul dalam top 20 pemegang saham terbesar. Baca Lebih Lanjut : https://trakteer.id/darmawaninvest/showcase/lo-kheng-hong-haiyanto-masuk-saham-abmm-dcb3e
    Read more

    Haiyanto dan Surono Subekti Masuk ke Saham CFIN

    Image
    Pada bulan Juli 2019 lalu, di salah satu forum saham terbesar sedang ramai kabar bahwa Lo Kheng Hong menghadiri RUPS PT. Clipan Finance (CFIN). Emiten yang biasanya sepi di group saham pun tiba-tiba menjadi ramai untuk dibahas oleh para investor. Namun sayangnya penulis tidak berhasil menemukan informasi berapa banyak saham yang dimiliki oleh salah satu investor terbesar di saham PTRO. Ketika menelisik laporan keuangan CFIN tahun 2018, penulis malah menemukan 2 nama yang tidak asing lagi di dunia investasi saham yaitu Haiyanto dan Surono Subekti. Padahal di tahun 2016 lalu, 2 nama ini tidak masuk ke dalam daftar 20 pemegang saham terbesar. Sayangnya laporan keuangan tahun 2017 tidak memuat daftar 20 pemegang saham terbesar perusahaan. Haiyanto dikenal sebagai investor berkocek tebal dengan kepemilikan saham yang besar di berbagai perusahaan publik di Indonesia. Tercatat lebih dari Rp 100 miliar uang Haiyanto berada di berbagai perusahaan seperti  Kedawung Setia Industrial (KDSI) , 
    Read more

    Apakah Saham Group Panin Layak untuk Disimpan?

    Image
    Pan Indonesia atau yang lebih dikenal dengan nama Panin adalah group perusahaan konglomerat yang hampir keseluruhan bisnisnya bergerak di bidang jasa keuangan. Group Panin pun memiliki beberapa perusahaan yang tercatat pada Bursa Efek Indonesia, dan perusahaan tersebut berfokus pada industri perbankan, leasing, asuransi, dan sekuritas. Hal ini pun membuat pemilik Panin Group yaitu Mu'min Ali Gunawan menjadi orang terkaya nomor 36 di Inodnesia versi Globe Asia dengan kekayaan USD 1,2 miliar  (Rp 15,6 triliun dengan kurs 1 USD = Rp 13.300). Berikut perusahaan-perusahaan go public yang dimiliki oleh Group Panin : PERBANKAN Bank Pan Indonesia (PNBN) Berdiri pada tahun 1971, Bank Panin merupakan gabungan dari 3 bank yaitu Bank Kemakmuran, Bank Industri dan Dagang, Bank Industri Djaya. Pemegang saham terbesar di PNBN adalah Panin Financial (PNLF) sebesar 54,25%. PNBN memiliki 3 anak perusahaan dengan porsi saham yang besar yaitu : - Bank Panin Dubai Syariah (PNBS) : 51,61% - Cli
    Read more

    5 Hal Penting Mengenai ROE, ROA dan ROI

    Image
    Return on Equity Adalah persentase yang digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam menghasilkan pendapatan bersih dengan ekuitas yang dimiliki. Perhitungan pendapatan bersih diperoleh secara tahunan sebelum pembagian dividen dilakukan. Sedangkan equity diperoleh dari mengurangi total aset dengan total utang. Perusahaan dengan ROE di atas 15% biasanya tergolong baik. Return on Asset Sama dengan ROE dimana indikator ini digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam menghasilkan pendapatan bersih, namun berbeda pada pembandingnya yang adalah total aset. Total aset diperoleh dari menjumlahkan total liabilites dengan shareholder equity. Perusahaan dengan ROA di atas 5% biasanya tergolong baik. Return on Investment ROI secara sederhana menggunakan rumus di atas di mana hasil keuntungan investasi dibagi dengan modal yang dikeluarkan. Di saham akan sedikit sulit menghitungnya karena menggunakan komponen nilai saham sebagai pembandingnya. Contoh sederhana dari ROI dapat kit
    Read more

    Portofolio Saham Lo Kheng Hong

    Setelah membuat artikel portofolio di akhir tahun 2020 lalu, kali ini penulis mengulas portofolio saham apa saja yang dimiliki oleh salah satu investor saham terkaya di Indonesia. Jejak kesuksesan beliau sudah tidak perlu diragukan lagi karena telah muncul di berbagai daftar kepemilikan saham-saham di BEI. Berikut daftar saham yang dimiliki oleh LKH :  Baca Lebih Lanjut :  https://trakteer.id/darmawaninvest/showcase/portofolio-saham-lo-kheng-hong-m0LEL
    Read more

    PANS : Saham Group Panin yang Paling Cemerlang

    Image
    Jika melihat nama besar group Panin, tentunya ada sangat banyak perusahaan private maupun public yang berada di dalamnya. Dari sekian perusahaan yang telah go public, beberapa di antaranya memiliki kinerja yang cukup baik namun tidak diikuti dengan kenaikan harga sahamnya. Hanya PT Panin Sekuritas lah yang mendapatkan kedua hal tersebut baik secara kinerja maupun nilai saham yang dimiliki. Panin Sekuritas (PANS) Didirikan tahun 1989, Panin Sekuritas memiliki berbagai produk di bidang keuangan mulai dari reksadana, transaksi efek, penjamin emisi efek serta pembiayaan nasabah. Panin Dana Maksima yang adalah produk unggulan perusahaan pun telah mendapatkan penghargaan sebagai Reksa Dana Saham Terbaik periode 10 tahun dengan aset di atas Rp 1,5 triliun. Selain itu juga ada banyak jenis reksa dana lainnya yang disesuaikan dengan profil resiko setiap investor. Baca :  Benarkah Reksadana dan Unit Link Tidak Lebih Baik dari Saham? Di tahun 2016 Panin Sekuritas membukukan pendapatan R
    Read more