HOME       TRAKTEER     ARTIKEL SAHAM      ARTIKEL FUNDAMENTAL      LO KHENG HONG      HAIYANTO     WARREN BUFFETT      NON SAHAM

Apa Sektor Saham yang Paling Tahan Terhadap Krisis?

Merujuk dari website IDNFinancials, saat ini IHSG memiliki 9 sektor besar yang dilengkapi dengan 56 industri di dalamnya. Walaupun begitu tidak semua industri di atas memiliki saham di dalamnya, beberapa industri masih belum memiliki penghuni. Sektor terbesar adalah Basic Industry dengan memiliki 9 industri di dalamnya, sedangkan sektor terkecil adalah Property yang hanya memiliki 3 industri saja.

Setiap sektor tersebut pun memiliki kondisi bisnis yang berbeda-beda sehingga menghasilkan ROE, ROA, dan margin yang berbeda pula. Kita sebagai investor yang berinvestasi di bursa saham dapat memanfaatkan sektor dan industri yang beragam ini untuk melakukan strategi diversifikasi portofolio.

Kita juga perlu memperhatikan setiap sektor pun pasti memiliki saham yang masuk dalam kategori bluechip dan kategori losser. Kategori bluechip umunya hanya berjumlah sedikit dibandingkan saham yang ada di kategori losser. Namun sebelum masuk lebih lanjut tentunya kita harus memahami karakteristik dari berbagai sektor dan industri tersebut.

Sektor Agriculture

Walaupun sebenarnya sektor ini memiliki 6 kategori industri, tapi nyatanya hanya 1 industri yang cukup aktif dengan beragam pilihan saham yaitu pada industri Plantation. Industri ini umumnya bergelut pada bidang agribisnis dengan komoditas utama kelapa sawit.

Meskipun sektor ini bergelut pada produk komoditas, namun fungsi produk yang peruntukannya ke makanan membuat harga komoditas di sektor ini cenderung lebih stabil. Saham yang termasuk kategori bluechip di sektor agriculture adalah Astra Agro Lestari (AALI).

Baca : Mencari Peluang di Saham Sektor Komoditas

Sektor Finance

Sektor finance terbagi menjadi 4 industri yang utama yaitu : Bank, Financial Institution / Lembaga Pembiayaan, Asuransi dan Sekuritas. Sektor Finance pada umumnya memiliki rasio profit margin yang tinggi, namun ROA yang sangat rendah khusus pada industri Bank.

Saham yang termasuk kategori bluechip di industri Bank adalah Bank Central Asia (BBCA), Bank Mandiri (BMRI), Bank Rakyat Indonesia (BBRI). Di industri Financial Institution, saham bluechip dihuni oleh Adira Multi Finance (ADMF). Dan di industri Securities ada Panin Sekuritas (PANS).

Baca : Menakar Prospek Saham Bank BUKU IV

Sektor Misc. Industry / Industri Lain-Lain

Misc. industry meliputi produk-produk pelengkap dengan industri aktif yaitu Automotive, Cable, Footwear, dan Textile. Sektor ini umumnya bersifat padat modal dimana setiap perusahaan harus berinvestasi secara terus menerus untuk keperluan mesin dan pabrik.

Selain padat modal, pada industri Footwear dan Textile juga termasuk padat karya yang membutuhkan banyak karyawan. Saham di industri Textile pun rata-rata membukukan kinerja yang cukup parah dengan ROE, ROA dan profit margin yang rendah. Hanya 1 saham yang dapat dikategorikan saham bluechip di sektor ini yaitu Astra International (ASII).

Baca : 5 Hal Penting Mengenai ROE, ROA dan ROI

Sektor Basic Industry and Chemicals

Basic industri terbagi menjadi beberapa industri yaitu Animal Feed / Pakan Ternak, Cement, Ceramics Glass, Chemicals, Metal and Allied Products, Plastic, Pulp Paper, dan Wood. Untuk industri Animal Feed dan Cement didominasi oleh perusahaan-perusahaan besar yang sudah memiliki banyak pengalaman.

Pulp Paper merupakan salah satu industri yang produknya sangat komoditas sehingga kinerja perusahaan dalam hal ROE, ROA dan profit margin sangat tertekan. Saham yang masuk kategori bluechip di sektor ini adalah Charoen Pokphand (CPIN), Japfa Comfeed (JPFA), Indocement (INTP), Semen Gresik (SMGR) dan Surya Toto Indonesia (TOTO).

Sektor Infrastructure, Utilities and Transportation

Terbagi menjadi 5 industri : Energy, Non Building Construction, Telecommunication, Toll Road, dan Transportation. Industri yang cukup membebani sektor ini adalah Transportation dikarenakan harga merupakan komponen paling penting sehingga banyak perusahaan di industri ini berkinerja buruk.

Industri yang mencatatkan profit margin sangat tinggi adalah Telecommunication dan Toll Road karena perusahaan bergerak di bidang jasa. Kategori Bluechip dihuni oleh Perusahaan Gas Negara (PGAS), Sarana Menara Nusantara (TOWR), Tower Bersama Infrastructure (TBIG), Telekomunikasi Indonesia (TLKM), dan Jasa Marga (JSMR).

Sektor Property, Real Estate and Building Construction

Sektor ini terbagi menjadi 2 industri : Property and Real Estate dan Building Construction. Di industri Property umumnya gross margin yang diperoleh terbilang tinggi berkisar di angka 50%, hal ini bertujuan untuk mengimbangi resiko bangunan yang tidak terjual. Dan di Building Construction kebanyakan diisi oleh perusahaan plat merah seperti Adhi Karya, Wijaya Karya, Waskita Karya dan lain-lain.

Sektor Consumer Goods

Adalah sektor yang berhubungan dengan produk konsumsi oleh masyarakat. Memiliki industri Cosmetic, Food Beverages, Houseware, Pharmaceuticals, dan Tobacco. Sektor ini merupakan penyumbang paling banyak saham bluechip karena memiliki brand yang dikenal secara luas oleh konsumen sehingga harga produk bukanlah suatu komponen yang utama.

Tercatat 11 saham yang dikategorikan sebagai bluechip yaitu Unilever Indonesia (UNVR), Multi Bintang Indonesia (MLBI), Indofood CBP Sukses Makmur (ICBP), Indofood Sukses Makmur (INDF), Nippon Indosari Corpindo (ROTI), Mayora Indah (MYOR), Ultrajaya Milk Industry (ULTJ), Kalbe Farma (KLBF), Kimia Farma (KAEF), HM Sampoerna (HMSP) dan Gudang Garam (GGRM).

Sektor Mining

Serupa dengan sektor Agriculture yang produknya bersifat komoditas, sektor ini benar-benar mengandalkan harga komoditas. Perbedaannya mining digunakan untuk sektor industri sedangkan agriculture digunakan untuk sektor pangan. Hal ini membuat sektor mining memiliki kinerja yang sangat berfluktuasi mengikuti harga komoditas. Memiliki 4 industri : Coal / Batubara, Crude Petroleum & Natural Gas, Land / Stone Quarrying, dan Metal & Mineral Mining.

Sektor Trade

Terbagi menjadi 8 industri : Adevertising, Computer, Health Care, Investment Company, Retail Trade, Tourism Restaurant Hotel, Wholesale dan Others. Sektor ini menampung industri-industri yang tidak masuk di sektor lainnya. Beberapa saham yang termasuk kategori bluechip adalah Media Nusantara Citra (MNCN), Surya Citra Media (SCMA), Ace Hardware (ACES), Fastfood Indonesia (FAST) dan United Tractors (UNTR).

Baca : 5 Alasan Mengapa Pilih Saham Bluechip?

LALU SEKTOR APA YANG PALING TAHAN TERHADAP KRISIS?

Data IHSG 10 tahun ke belakang menunjukkan bahwa bursa saham Indonesia mengalami 2 koreksi saham yang besar yaitu di tahun 2008 dengan penurunan 48% dan di tahun 2015 dengan penurunan 13%. Terlepas dari apa penyebab penurunan ini, kita akan melihat sektor mana yang membukukan penurunan paling sedikit di 2 tahun tersebut.

Berdasarkan data yang tersaji, sektor Consumer Goods dan Finance menjadi sektor yang paling tangguh ketika terjadi koreksi di bursa saham. Consumer Goods hanya membukukan penurunan 25% di tahun 2008 dan 5% di tahun 2015. Diikuti oleh Finance yang membukukan penurunan 32% di tahun 2008 dan 6% di tahun 2015. Hal ini jauh lebih baik ketimbang penurunan IHSG yang mencapai 48% di tahun 2008 dan 13% di tahun 2015.

Di lain pihak, sektor Mining dan Agriculture menjadi sektor yang paling berdarah ketika terjadi koreksi di bursa. Mining mengalami penurunan hingga 73% di tahun 2008 dan 40% di tahun 2015. Disusul oleh Agriculture yang turun hingga 66% di tahun 2008 dan 26% di tahun 2015. Tentunya penurunan 2 sektor ini lebih parah dibandingkan turunnya IHSG.

Baca : Mengapa Saham Undervalued Terus Turun?

Data-data tersebut dapat memberikan panduan bagi para investor untuk menentukan profil resiko dari setiap saham di suatu sektor. Walaupun penurunan setiap saham berbeda-beda, namun kita bisa mengetahui kondisi sektor secara umum. Ini juga dapat memberikan panduan untuk diversifikasi portofolio saham yang kita miliki.

Baca : Kapan waktu terbaik membeli saham?

Comments

Post a Comment

RECENT POSTS

    Popular posts from this blog

    Kapan Waktu Terbaik Membeli Saham?

    Image
    Faktor penentu utama keuntungan atau kerugian dalam berinvestasi saham sangat erat dikaitkan pada Timing / Waktu. Sebagus-bagusnya suatu saham, ketika kita membeli pada saat yang salah maka akan berujung pada kerugian pula. Sebaliknya ketika saham jelek dibeli pada saat yang tepat juga dapat memberikan keuntungan. Namun tentunya ada faktor lain seperti kinerja saham yang dapat mempengaruhi hal tersebut juga.  Kinerja perusahaan yang bagus juga merupakan faktor lainnya yang mempengaruhi pergerakan saham, hal ini sangat terlihat pada saham-saham bluechip seperti ASII, BBCA, UNVR, INDF dan KLBF. Saham tersebut selalu berada pada trend naik walaupun pernah turun cukup banyak. Untuk kategori saham ini tentunya timing membeli bukanlah faktor paling penting karena kinerja perusahaan sangat baik untuk jangka waktu yang sangat panjang pula. Saham ASII 2001-2017 : Rp 200 menjadi Rp 8.000 (4.000% dalam waktu 16 tahun) Saham BBCA 2004-2017 : Rp 1.000 menjadi Rp 17.000 (1.700% dalam waktu...
    Read more

    Lo Kheng Hong & Haiyanto Masuk Saham ABMM

    Segera setelah keluarnya berita LKH masuk ke saham ABMM, penulis bersemangat untuk mempelajari apa yang menarik dari saham ini. Ketika membuka laporan keuangan tahun 2021, hal yang sangat memancing perhatian adalah adanya 3 investor saham ternama muncul dalam top 20 pemegang saham terbesar. Baca Lebih Lanjut : https://trakteer.id/darmawaninvest/showcase/lo-kheng-hong-haiyanto-masuk-saham-abmm-dcb3e
    Read more

    Haiyanto dan Surono Subekti Masuk ke Saham CFIN

    Image
    Pada bulan Juli 2019 lalu, di salah satu forum saham terbesar sedang ramai kabar bahwa Lo Kheng Hong menghadiri RUPS PT. Clipan Finance (CFIN). Emiten yang biasanya sepi di group saham pun tiba-tiba menjadi ramai untuk dibahas oleh para investor. Namun sayangnya penulis tidak berhasil menemukan informasi berapa banyak saham yang dimiliki oleh salah satu investor terbesar di saham PTRO. Ketika menelisik laporan keuangan CFIN tahun 2018, penulis malah menemukan 2 nama yang tidak asing lagi di dunia investasi saham yaitu Haiyanto dan Surono Subekti. Padahal di tahun 2016 lalu, 2 nama ini tidak masuk ke dalam daftar 20 pemegang saham terbesar. Sayangnya laporan keuangan tahun 2017 tidak memuat daftar 20 pemegang saham terbesar perusahaan. Haiyanto dikenal sebagai investor berkocek tebal dengan kepemilikan saham yang besar di berbagai perusahaan publik di Indonesia. Tercatat lebih dari Rp 100 miliar uang Haiyanto berada di berbagai perusahaan seperti  Kedawung Setia Industrial (KDSI...
    Read more

    Apa yang Dapat Dipelajari dari Delisting Saham INVS ?

    Image
    Di tanggal 22 September 2017 lalu, kabar menghebohkan terjadi pada saham INVS yang mengalami delisting atau penghapusan saham dari bursa secara paksa oleh BEI. Saham dengan nama lengkap Inovisi Infracom akan benar-benar dihapus per tanggal 23 Oktober mendatang. Walaupun begitu saat ini saham masih dapat diperdagangkan di pasar negosiasi. Sebenarnya saham INVS juga sudah lama tidak diperdagangkan atau disuspend dengan alasan untuk menghindari perdagangan yang tidak wajar. Hal tersebut berkaitan kesalahan pelaporan keuangan perusahaan dan telah berlaku mulai dari bulan Febuari 2015. Data laporan keuangan perusahaan pun hanya tersedia hingga tahun 2013 di website resmi BEI. Inovisi Infracom (INVS) Berdiri tanggal 11 Mei 2007, perusahaan memiliki bisnis utama di bidang jasa infrastruktur dan telekomunikasi. Di tahun 2013, INVS memiliki pendapatan bersumber dari bidang infrastruktur telekomunikasi 85%, batubara 5% dan konstruksi infrastruktur 10% dengan membukukan pendapatan Rp 1,67...
    Read more

    Prospek Saham APLN dengan Penghentian Reklamasi Pulau G

    Image
    Berita reklamasi adalah salah satu berita terhangat pada saat pemilihan gubernur DKI Jakarta. Ahok sebagai calon gubernur bertahan mendukung sepenuhnya reklamasi yang memang telah digagas pada saat masa kepemimpinannya. Sedangkan calon gubernur lawan yaitu Anies memilih untuk membatalkan proyek reklamasi karena beberapa alasan. Dengan terpilihnya Anies - Sandi untuk memimpin Jakarta di periode 2017-2022, maka sinyal pembatalan reklamasi pun semakin kuat. Terlepas dari hal yang bersifat politis, tentunya ada bisnis besar yang terdampak di balik keputusan yang diambil. Dari peta reklamasi di atas, beberapa perusahaan yang berpartisipasi pada proyek reklamasi adalah :  Pulau A - E : PT Kapuk Naga Indah / Agung Sedayu Group Pulau F : PT Jakarta Propertindo / BUMD Jakarta Pulau G : PT Muara Wisesa Samudera / Agung Podomoro (APLN) Pulau H : PT Taman Harapan Indah / Intiland Development (DILD) Pulau I : PT Jaladri Kartika Ekapakci / Agung Podomoro (APLN) Pulau J ...
    Read more

    Benarkah Reksadana dan Unit Link Tidak Lebih Baik dari Saham?

    Image
    Ketika seseorang sudah mulai bekerja atau menghasilkan uang, umumnya mereka akan mulai berpikir untuk berinvestasi. Tujuan berinvestasi pun beragam mulai dari menjaga nilai uang dari inflasi, persiapan untuk suatu event penting, hingga untuk mendapatkan hasil yang besar dari investasi tersebut. Awalnya orang akan memulai dengan asuransi yang berfungsi sebagai proteksi terhadap musibah yang mungkin akan dialami di masa depan. Namun seiring berjalannya waktu perusahaan asuransi pun mulai menambahkan fungsi proteksi sekaligus investasi, ini yang dikenal dengan nama unit link . Untuk menjual produk ini, para agen asuransi terkadang sering memberikan informasi yang salah bahwa dengan menabung sekian tahun akan menjamin proteksi lebih panjang tanpa harus membayar lagi. Setelah asuransi, orang pun mulai melihat alternatif lainnya untuk menghasilkan lebih dari uang yang dimiliki melalui reksadana. Setiap sekuritas pun berlomba-lomba untuk menjual produk reksadana dengan berbagai jenis pro...
    Read more

    Analisa Saham Menggunakan PER dan PEG

    Image
    Price to Earning Ratio Adalah rasio finansial yang digunakan untuk mengukur nilai perusahaan dengan cara membagi harga saham saat ini dengan pendapatan per saham / earning per share (EPS). Rasio ini paling sering digunakan oleh para investor karena berhubungan dengan berapa uang yang dihasilkan suatu perusahaan. Data EPS yang digunakan di rumus tersebut adalah data EPS tahunan, namun setiap perusahaan mengeluarkan data EPS per kuartal atau periode 3 bulan. Jika data EPS pada kuartal 1 sudah keluar, investor bisa memperoleh data EPS tahunan dengan nilai EPS tersebut dikali 4. Begitu pula jika data EPS kuartal 2 yang tersedia, nilai EPS dikali 2 untuk memperoleh data EPS tahunan. Namun data tersebut tentunya tidak pasti, karena pendapatan perusahaan terus berubah. Berikut contoh perhitungan PER pada saham LPCK :  EPS Q1 - 2016 : 320 Harga saham Q1 - 2016 : Rp 7.075 PER Q1 -2016  = Harga Saham / EPS Tahunan = Rp 7.075 : (320 x 4) = 5,5 *Dikarenakan EPS Q1 hanya untuk per...
    Read more

    Perjalanan Sukarto Bujung dan Surono Subekti di saham MICE

    Jika melihat kinerja saham MICE dari rentang waktu 15 tahun di atas, banyak investor akan melihat pergerakan ini sebagai saham terkutuk. Harga saham sempat berada di range tertinggi Rp 1.000 setelah IPO tahun 2005, namun saham terjun bebas pada saat krisis ekonomi 2008-2009. Lalu saham hanya bergerak di range 250-500 dari tahun 2010 hingga 2020. Sesekali saham sempat naik tinggi hingga Rp 750, namun hal itu tidak bertahan lama dan kembali lagi. Walaupun begitu, dari grafik Yahoo Finance kita dapat melihat bahwa perseroan konsisten membagikan dividen hampir setiap tahun. Terkecuali di tahun 2016 saja dimana perusahaan tidak membagikan dividen. Baca Lebih Lanjut :  https://trakteer.id/darmawaninvest/showcase/perjalanan-sukarto-bujung-surono-subekti-di-saham-mice-VYaiH Detail Pembahasan : - Kinerja Saham - Kinerja Perusahaan - 3 Investor Kawakan dalam Saham MICE - Pandangan Penulis
    Read more

    Saham TELE Turun di bawah Harga IPO, Apakah Masih Ada Prospek?

    Image
    Pada periode bulan November-Desember 2019, saham dengan kode TELE berada di level harga yang sangat rendah yaitu Rp 240 - Rp 310. Dimana range harga tersebut sudah berada di bawah harga pada saat perusahaan melakukan IPO. Semenjak IPO di Januari 2012, sejatinya saham perseroan terus naik dan tidak pernah menyentuh kembali harga IPO di Rp 310/lembar.  Tiphone Mobile Indonesia (TELE) Berdiri tahun 1992 sebagai toko telepon seluler dengan nama Telesindo, usaha pemilik Hengky Setiawan terus berkembang hingga di tahun 2008 membuat group usaha dengan nama Tiphone Mobile Indonesia. Bidang usaha perseroan meliputi perdagangan telepon seluler, aksesoris, voucher isi ulang, jasa konten, reparasi telepon seluler, serta meluncurkan produk sendiri dengan merk Tiphone. Berdasarkan data pemegang saham, pemilik keluarga Setiawan masih menjadi pemegang saham mayoritas dengan kepemilikan 51% melalui PT Upaya Cipta Sejahtera dan PT Esa Utama Inti Persada. Lalu posisi kedua ditempati oleh...
    Read more

    BBKP Revisi Laporan Keuangan, Bagaimana Kondisi Perusahaanya?

    Image
    Di bulan April 2018 ini, perusahaan yang bergerak di bidang perbankan Bank Bukopin (BBKP) menerbitkan laporan keuangan untuk periode tahun 2017. Agenda reguler ini pun menjadi tidak biasa karena terdapat perbedaan LK di tahun sebelumnya yaitu 2015 dan 2016. Hal mengejutkan ini seakan memberi informasi bahwa semua LK sebelum tahun 2017 dapat dikatakan salah. Nilai aset, ekuitas, NPL (non performing loan), pendapatan, dan laba perusahaan yang pernah dilaporkan pun seolah-olah bukanlah hal yang penting lagi karena dalam sekejap bisa berubah. Kapabilitas KAP Purwantono yang terafiliasi dengan Ernst & Young pun dipertanyakan berkaitan dengan kasus ini, mengingat EY adalah salah satu dari The Big Four (4 perusahaan audit dan konsultan terbesar di dunia). Bank Bukopin (BBKP) Berdiri pada tahun 1970, BBKP sebelumnya memiliki nama Bank Umum Koperasi Indonesia dengan bisnis inti di 4 sektor yaitu UKM, mikro, konsumer dan komersial. Bank milik swasta ini melakukan IPO di tahun 2006 dan...
    Read more